chofi 20 es una estrategia de inversión

Estrategia de Inversión: Chofi 20

Chofi 20 es el nombre que le puse a mi estrategia de inversión en bolsa, basada en el análisis fundamental de empresas y la cual tenía el objetivo de tener 20 valores en cartera. Mi intención era que la selección agrupara las 20 mejores empresas según los criterios establecidos.

En cuanto puse en marcha el algoritmo para el análisis de empresas que había diseñado para quedarme con una lista de empresas de las que conformar mi cartera, descubrí que solo 8 o 9 cumplían mis requisitos, de forma que tuve que modificar un poco mi estrategia. En ese punto, decidí dejar el nombre a mi estrategia, aunque pasara a dejar de tener sentido.

Disclaimer: esta estrategia sirve para poner en práctica lo que aprendo de leer en libros y foros de inversión. Espero que nadie lo tome como una lección de inversión ni tampoco que intente replicarlo, no me hago responsable de ningún susto ocasionado por intentar replicarla. Además, se trata de una cartera muy pequeña. La inversión inicial no llegaba a los 6.000€ y se aportan menos de 500€ cada mes.

¿Cómo se seleccionan las empresas?

La estrategia se basa en unos criterios de selección basados principalmente en:

  • los Dividendos que da la empresa y cómo estos han ido evolucionando
  • el ratio Pay-Out
  • la capitalización de la empresa
  • el análisis de la deuda de la empresa
  • el valor en libros
  • el análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias
  • el EBITDA en los últimos años
  • el sector al que pertenece la empresa
  • el país donde se encuentra la empresa

Tomando todos estos criterios, se analizan las tendencias y se establecen unos límites, de forma que solo las empresas que cumplen los requisitos permanezcan en el análisis.

Al final, este experimento dio como resultado un total de 8 empresas, en las cuales se invirtió la misma cantidad exacta desde un inicio, y se van haciendo nuevas compras cada mes. Además, se sumaron 3 empresas más porque, aunque no cumplían los requisitos, eran valores que quería tener en cartera.

¿Cómo se hacen las compras mensuales?

Cada mes se hace una o varias compras, por el valor del saldo líquido que se tenga en la cuenta, de manera que esto comprenderá el valor de la aportación periódica, más el valor de los dividendos que se hayan cobrado desde la última compra.

Con el fin de realizar las compras, se tendrán 3 criterios en cuenta:

  • el PER actual de cada valor
  • el precio con respecto al precio de compra ponderado
  • el valor en cartera de esa acción

De este modo, pues, cada mes se revisan estos datos (en esta ocasión de manera manual, a ojo, sin algoritmos) y se decide a qué empresa/s se va a destinar el dinero.

Nota: después de haber dejado el trabajo por cuenta ajena en julio de 2019, decidí parar de invertir durante un tiempo. Al menos hasta que mi situación financiera esté un poco estable.

Cada mes (o no) voy compartiendo los resultados